投资100万只拿回20万 新三板1号基金被拉横幅维权

2018-06-06 10:11 来源:未知

  2015年,新三板市场一片火热,不少投资者和机构跑步入场。然而,随后就是三板做市指数持续创出新低,并在2017岁尾三板做市指数跌破千点大关。昨日,三板做市指数再次创出汗青新低。

  搅扰市场还有流动性难题,从本年3月以来,三板做市的成交金额一直在1亿元以下。

  因为新三板市场全体下跌,且流动性骤降,不少新三板基金产物在到期退出时都碰到了问题,受连累的不乏一些出名机构。

  券商中国记者近日获悉,多名投资者日前就某公募基金公司新三板产物向上海证监局进行了赞扬。无独有偶,就在几天前北京某出名公募旗下一只名为“新三板1号”的基金由于延期清理而遭到投资者抗议,数名投资者以至在证监会门口拉起横幅维权。

  “产物净值是0.6,却只能拿回0.22,也就是投入100万只拿到了22万。”由于缺乏流动性,新三板产物的估值不断是行业的难题。

  “我们买的产物是2015年4月22日成立的,合同商定两年存续期,一年延展期。客岁就曾经到期,做了一年展期,此刻延展一年也到期了,产物正式竣事。我们想把钱拿回来,但公司告诉我们此刻不成能退出来,产物净值是0.6,却只能拿回0.22,也就是100万只拿到了22万。”投资者王辉(假名)向记者暗示。

  记者进一步领会发觉,这些投资者采办的产物是某出名公募基金新三板夹杂资产办理打算。中国基金业协会存案消息显示,该产物为基金一对多专户,存案日期为2015年4月22日,合同刻日24个月,设立时募集资金总额为1.01亿元,成立时投资者数量为73人。

  记者拿到了上述投资者的赞扬信,赞扬信中提到的一点惹起记者关心。这些投资者认为,该公募在办理产物过程中具有操作违约:

  关于产物刻日,合同中第2页写到:本打算存续刻日为2年,且封锁运作,不接管任何形式的参与和推出。如本打算存续期满2年,打算所持有股票无法及时变现,本打算可展期1年。

  合同第27页写到:前两年为投资期,后一年根基为退出期,准绳上不再投资新的股票,以持有择机推出变现为主。

  此款产物2017年一季报显示:股票仓位是41.45%,二季报显示股票仓位是82.65%,新买入了多只股票。也就是产物在2年存续期满的时候又大幅加仓。三季度股票仓位是76.78%,四时度股票仓位又上升到了89.8%。展期过程中,该公募又几回加仓,以至在2017年四时度,明明晓得新三板股票欠好变现,临近展期竣事还有一个季度时又做了加仓。

  “把展期做成了投资期,我们感觉这家公司严峻违反了合同商定。之前公司和我们开了几回德律风会议,基金司理认可展期时有加仓操作,也曾亮相会承担义务。我们为此来了几回上海,公司很强势,此刻新三板没有流动性,他们让我们等着,说是变现当前再给我们,但变现看上去遥遥无期。”王辉说。

  记者就此事向该公募基金公司求证,公司相关担任人向记者暗示,按照产物合同表述,“前两年为投资期,后一年根基为退出期,准绳上不再投资新的股票,以持有择机退出变现为主”,对比本打算两岁暮及产物到期日的持仓占比,按照合同商定进行投资操作,并未大幅加仓。

  该公募还指出,受新三板的流动性和三类股东的推进低于预期等影响,新三板项目投资的退出路径较为受限。接下去公司对会积极进行项目对交际流,寻找意向股份认购方,放置意向方和公司进行联系及尽调工作,与意向方持续沟通构和,推进认购意向告竣等一系列项目退出工作。公司会对峙对投资人好处高度担任的立场,尽全力做好产物。

  不外,记者对照该产物合同和产物季报后发觉,赞扬信中提到的加仓环境确实具有,“我们征询了律师,此刻预备走仲裁法式。律师也认为,这家公司确实具有违约的环境,该当能够按照第二岁暮产物所持资产来进行补偿。”

  无独有偶,就在几天前北京某出名公募旗下一只名为“新三板1号”的基金由于延期清理而遭到投资者抗议,数名投资者以至在证监会门口拉起横幅维权。

  记者查询中基协存案消息发觉,该新三板1号资产办理打算成立于2015年4月28日,募集规模5000万元,合同刻日三年,投资者数量37人。

  按照合同中的商定,该新三板基金应于2018年5月2日正式竣事进入清理流程,2018年5月9日完成第一次清理工作,对账户中现金部门进行了分派,归属于各委托人比例为:19.5%。也就是说,若是是投资100万,目前拿到了19.5万元。

  按照合同划定,该公募基金应将股票卖出变现,但考虑到以上股票现市场价钱较低,流动性干涸,如当即变现会对股票价钱形成较大冲击。因而,该基金建议由委托人通过表决体例,对该资管打算进行延期清理。而延期清理的议案则是,该资管打算延至2019年4月27日前完成清理,若是仍无法无效完成资产变现,需在此咨询全体资管委托人。

  2015年,新三板市场一片火热,良多投资者和机构跑步入场。2015年4月7日,三板做市指数创出最高点2673.17点,成交额达到23.08亿元,为新三板最为灿烂的时辰,随后,三板做市指数起头一路下跌。

  2017年11月份,三板指数跌破千点大关后,便一去不回头。搅扰市场还有流动性难题,进入2018年,整个三板指数的日成交金额曾经不足亿元。昨日三板做市指数最低跌至861.52点,再创汗青新低。

  据wind数据统计,1148只新三板产物有458只近期更新单元净值,此中 142只净值大于1,297只净值小于1,此中有29只产物单元净值低于0.6。数据显示,共有129只产物发布了本年以来的业绩报答,但此中98只都为负收益,占比高达76%,有9只产物本年以来的吃亏幅度更是跨越50%。

  值得一提的是,按照wind数据统计,目前发布净值的产物中最低的为申万宏源(4.680, -0.04, -0.85%)宝更始三板1号调集资产办理打算,目前净值为0.0315,本年以来吃亏高达95%。中基协的存案消息显示,该资管产物2015年4月10日,到期日为2018年4月9日,产物规模为9900万元,成立时共有57个投资者。

  再来看看三板指数巅峰期间,也就是2015年的4月、5月和6月,1148只新三板产物中有430只产物在此期间成立,占比达到37.5%,成立其时三板指数仍在1600点以上,一部门产物已提前清理,但仍有不少产物的合同期都是2年或者2+1年,也就是现在这个时点恰是合同到期日,而这些产物遍及大幅吃亏又碰到流动性问题,面对退出难题。

  “由于缺乏流动性,新三板产物的估值不断是行业的难题。”深圳一家参与新三板投资的基金司理告诉记者。

  例如上述赞扬信中的新三板产物,若是用市值法来评估,净值为0.6,但目前却只能拿回0.22,也就是100万只拿到了22万。

  “大部门环境下,新三板产物的净值都是虚的,并且操纵市值去计较的净值并不克不及代表产物的现实净值。”该基金司理暗示。

  因为新三板买卖极为不活跃,都是和谈让渡,流动性很差。例如,此前市值最大的新三板股票中科招商有时候股价是20元,有时候1-2元,以至几毛钱、几分钱,股价并不克不及反映实在价值。所以,行业目前对于新三板的估值遍及采用成本法,也就是按买入成本和最终卖出的价钱去计较,不考虑两头的价钱波动。

  “即便有价钱,由于没有流动性,也没法成交。所以净值确实欠好估量,最终都要看标的现实卖出去的价钱。”该基金司理暗示。

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